Verizon Communications представила один из самых сильных кварталов за последние годы. Компания впервые за пять лет показала положительный чистый прирост postpaid-абонентов, достигла рекордной в своей истории маржи EBITDA — 40,1%, увеличила свободный денежный поток на 24% и во второй раз подряд повысила годовой прогноз сразу по нескольким ключевым показателям. На публикацию отчётности рынок отреагировал ростом акций почти на 6%.
Главным драйвером квартала стало улучшение операционных показателей. Чистый приток postpaid-клиентов составил 184 тыс. против оттока годом ранее, а широкополосный интернет привлёк ещё 348 тыс. новых абонентов. При этом Verizon удалось одновременно сократить стоимость привлечения и удержания клиентов, что поддержало рост прибыльности бизнеса.
Одним из главных стратегических событий стал запуск инициативы AI Connect. Компания заключила контракт с Google стоимостью свыше $1 млрд на предоставление магистральной оптоволоконной инфраструктуры для соединения дата-центров и рассчитывает подписать аналогичные соглашения ещё на несколько миллиардов долларов.
Кроме того, Verizon планирует использовать освобождающиеся объекты телеком-инфраструктуры для создания edge-дата-центров, что открывает для компании новый источник роста на фоне глобального бума искусственного интеллекта.
Несмотря на снижение общей выручки на 0,7%, рынок воспринял отчёт позитивно. Основной причиной стало сознательное сокращение субсидий на устройства, благодаря чему Verizon смогла повысить эффективность бизнеса, увеличить прибыльность и свободный денежный поток. Главный вопрос для инвесторов теперь заключается в том, сможет ли компания превратить первые AI-контракты в устойчивый многолетний источник роста и окончательно подтвердить разворот бизнеса после нескольких лет стагнации.
Подробности - в нашем аналитическом обзоре по ссылке.
_________________________________________________________________________________________
Актуальная аналитика инвестиционного рынка - Teniz Capital Investment Banking
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Существенная часть портфеля должна быть в долговых инструментах с фиксированной доходностью. Однако с учётом интереса клиентов к акциям мы предоставляем аналитические обзоры без рекомендации к покупке.