Атаки на инфраструктуру Яндекса создают условия для перераспределения рынка такси и доставки в Казахстане. С 8 по 11 октября пострадали три дата-центра компании: площадки в Сасово и Владимире полностью остановлены, в Калуге повреждена часть инфраструктуры. Yandex Cloud объявил аварийный режим, а в Казахстане возникли перебои в работе такси и доставки. Сроки полного восстановления сервисов пока неизвестны.
Для Казахстана ситуация выявила зависимость цифровых сервисов от зарубежной инфраструктуры. Даже хранение данных внутри страны не гарантирует бесперебойную работу приложений, если их критические компоненты размещены за рубежом. Последствия могут затронуть не только пассажиров, но и водителей, курьеров, рестораны и магазины.
Масштаб потенциальных потерь существенный. За январь–октябрь 2025 года водители и таксопарки Яндекс Go в Казахстане заработали 521,8 млрд тенге, или около 1,72 млрд тенге в сутки. По сценарному расчёту Teniz Capital, сокращение количества поездок вдвое может поставить под риск 858 млн тенге ежедневных доходов исполнителей, или около 6 млрд тенге за неделю. Фактические потери будут зависеть от того, какая часть заказов перейдёт к конкурентам.
Основным получателем дополнительного спроса может стать inDrive, уже располагающий развитой сетью водителей и клиентов. Возможности для расширения также появляются у местных операторов Tez Taxi, APARU, Region и Tappy Taxi. При этом JET Sharing может рассмотреть выход в автомобильные перевозки через партнёрство или приобретение действующего оператора.
Отдельный потенциал открывается для финансовых экосистем. Например, Kaspi располагает широкой клиентской базой, платёжной инфраструктурой и связями с торговым бизнесом. Интеграция такси или доставки в существующее приложение могла бы снизить затраты на привлечение пользователей. Однако наиболее реалистичным сценарием выглядит партнёрство с действующим агрегатором, который уже располагает водителями, курьерами и необходимой операционной инфраструктурой.
Возможности возникают и в сегменте облачных услуг. PS Cloud, Kazteleport, QazCloud и Казахтелеком могут получить дополнительный спрос на размещение и резервирование цифровых сервисов. При этом реальные перспективы будут зависеть от доступных мощностей и способности обеспечить независимую инфраструктуру.
Однако восстановление Яндекса остаётся базовым сценарием. Компания сохраняет сильные рыночные позиции и может вернуть пользователей за счёт привычного сервиса и ценовых стимулов. Поэтому главным вызовом для конкурентов станет не временное увеличение заказов, а способность удержать клиентов после нормализации работы платформы.
Таким образом, сбои Яндекса могут ускорить развитие казахстанских сервисов такси, доставки и облачной инфраструктуры. Наибольшие возможности получат компании, способные не только привлечь дополнительный спрос, но и обеспечить устойчивость работы, конкурентные цены и долгосрочное удержание пользователей.
Подробности - в нашем аналитическом обзоре по ссылке.
_________________________________________________________________________________________
Актуальная аналитика инвестиционного рынка - Teniz Capital Investment Banking
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Существенная часть портфеля должна быть в долговых инструментах с фиксированной доходностью. Однако с учётом интереса клиентов к акциям мы предоставляем аналитические обзоры без рекомендации к покупке.