Война между Израилем и Ираном - больше не сценарий аналитиков, а реальность. Израиль наносит удары по ядерной инфраструктуре Ирана. Ответ Тегерана не заставил себя ждать. Так завершилась эпоха «теневой войны» и началась фаза открытой конфронтации между двумя ключевыми державами региона.
Реакция рынков была незамедлительной: глобальные индексы ушли в минус, индекс волатильности VIX взлетел, золото укрепилось, а традиционные активы-убежища — доллар США и казначейские облигации — неожиданно продемонстрировали слабость. Это сигнал не только к пересмотру подходов к хеджированию, но и к переоценке самих основ глобальной финансовой архитектуры. Особое внимание — энергетическим рискам. Возможная блокада Ормузского пролива и ограниченные резервные мощности ОПЕК+ обнажают уязвимость глобального нефтяного баланса. Любое дальнейшее обострение может стать катализатором ценового шока и разрушения привычных логистических цепочек.
Рынки вступили в фазу повышенной нестабильности, где традиционные модели роста теряют актуальность. Инвестиционные стратегии смещаются в сторону защиты капитала: инвесторы пересматривают долю в активах циклических отраслей в пользу золота, высоколиквидных инструментов и материальных активов.
В фокусе внимания - энергетика, оборонная промышленность и морская логистика, чья актуальность возрастает на фоне роста стратегических и транспортных рисков. Читайте наш новый отчет АО «Teniz Capital Investment Banking».
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Мы убеждены, что существенная часть портфеля должна быть в долговых инструментах с фиксированной доходностью. Однако, учитывая интерес клиентов к акциям, мы предоставляем аналитические обзоры без рекомендации к покупке.
Читайте подброный отчет в PDF здесь