Эскалация на Ближнем Востоке усиливает интерес к оборонным компаниям
16.06.2025 09:47
В ночь на пятницу, 13 июня 2025 года, Израиль провел серию авиаударов по территории Ирана. Сообщения о нападении усилили обеспокоенность рынков в отношении возможной дестабилизации региона.
Рынок быстро отреагировал на данную новость: усилился спрос на акции оборонных и аэрокосмических компаний, которые инвесторы рассматривают как защитные активы в условиях растущей геополитической неопределённости. Rheinmetall на историческом максимуме С начала 2025 года акции Rheinmetall AG (RHMG), одного из крупнейших производителей вооружения в Европе, выросли на 192%. Это отражает резкий рост оборонных заказов, масштабное увеличение военных бюджетов и изменения в политике безопасности европейских стран.
Последние события вокруг Ирана лишь усилили этот тренд. Kongsberg Gruppen в центре внимания С начала года акции Kongsberg Gruppen (KOG) выросли на 51%. Укрепление акций Kongsberg отражает не только рост военных заказов, но и растущее внимание к странам Северной Европы, усиливающим поддержку Украины и пересматривающим стратегические оборонные приоритеты. Ранее мы отмечали, что на фоне отказа США от прежней роли глобального гаранта безопасности, европейские страны вынуждены пересматривать приоритеты и ускорять темпы наращивания военных расходов.
По данным SIPRI, глобальные военные расходы в 2024 году достигли рекордных 2,72 трлн долларов, увеличившись на 9,4% по сравнению с предыдущим годом. Это самый резкий рост со времен окончания холодной войны. Основными драйверами выступают США, Китай, Россия, Германия и Индия.
Мы продолжаем внимательно следить за оборонным сектором и отмечаем устойчивый интерес со стороны инвесторов к ключевым игрокам: Rheinmetall, BAE Systems, Leonardo, Thales, Kongsberg Gruppen, а также к аэрокосмическим компаниям с высоким оборонным сегментом в выручке — таким как Airbus, Safran, Rolls-Royce и QinetiQ.
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Мы убеждены, что существенная часть портфеля должна быть в долговых инструментах с фиксированной доходностью. Однако, учитывая интерес клиентов к акциям, мы предоставляем аналитические обзоры без рекомендации к покупке.